Aseguradoras deben reservar recursos desde que aceptan un riesgo, según ejecutivo

El Vicepresidente financiero de Humano Seguros, Jean Paul Quiroz 

SANTO DOMINGO, RD/ DIARIO DE SALUD.- Reservas técnicas, costos administrativos, pagos de reclamos, impuestos, comisiones y costos de adquisición forman parte de los compromisos que asumen las aseguradoras desde el momento en que formalizan la cobertura de una póliza.

El objetivo de ese esquema es garantizar respaldo al asegurado ante una eventualidad, conforme a las condiciones pactadas en el contrato y al nivel de prima contratado.

De acuerdo con la Ley 146-02 sobre Seguros y Fianzas de República Dominicana, las aseguradoras deben reconocer los riesgos asociados a cada póliza y constituir reservas según el ramo correspondiente. Estos recursos forman parte de los compromisos financieros que las compañías deben registrar para responder ante posibles reclamaciones.

Así lo explicó Jean Paul Quiroz, vicepresidente financiero de Humano Seguros, al detallar cómo operan financieramente las aseguradoras, qué costos enfrentan desde la facturación de una póliza y cómo administran los recursos para cumplir con sus obligaciones.

“Nosotros, al momento de emitir un riesgo, facturar una póliza y darle un riesgo aceptado a algún asegurado, ya tenemos que reconocer en nuestros libros contables todos los compromisos que eso implica”, señaló Quiroz.

No todo lo facturado es ganancia

Quiroz precisó que las aseguradoras no reciben como beneficio el 100 % de lo facturado por una póliza. Una parte debe destinarse a reservas técnicas, pago de reclamos, comisiones de intermediación, impuestos, gastos operativos y otros compromisos propios del negocio.

Según explicó, aun cuando la aseguradora no haya cobrado la prima, en muchos ramos debe registrar reservas técnicas que pueden llegar hasta el 40 %, recursos que quedan comprometidos para responder ante reclamaciones o eventos de mayor impacto.

El ejecutivo también indicó que las compañías deben asumir un impuesto selectivo al consumo de 16 %, además de costos relacionados con personal, operación, administración y funcionamiento general de la empresa.

“Cuando logramos cobrar la prima, considerando que la ley establece un plazo de hasta 120 días para el cobro y que no siempre se cumple porque hay acuerdos de pago, entonces accedemos al flujo de recursos que inmediatamente lo que hacemos es maximizarlo mediante portafolios de inversión”, explicó.

Portafolios para responder a reclamos

Quiroz señaló que las aseguradoras estructuran portafolios de inversión compuestos por certificados, bonos, títulos financieros y otros activos, con el objetivo de optimizar los recursos disponibles sin comprometer la capacidad de respuesta ante los asegurados.

En los estados financieros de una aseguradora, explicó, los pasivos reflejan reservas específicas vinculadas a compromisos de reclamos y reservas técnicas destinadas a honrar futuras obligaciones.

“En el estado financiero de las aseguradoras, en el lado de los pasivos se pueden identificar lo que son las reservas específicas. Se llaman así porque esas son las que reconocen de manera expresa todos los compromisos de reclamos que tiene la aseguradora”, indicó.

El manejo del portafolio depende del tipo de riesgo asumido. No es igual una operación concentrada en salud, donde los pagos son frecuentes y el flujo de caja debe ser muy activo, que una cartera con mayor peso en seguros de vida, donde los eventos cubiertos suelen tener menor frecuencia.

“La correcta medida y combinación de esos factores, en función también de la carta de riesgo que tiene asegurada, es vital”, expresó Quiroz.

Flujo de caja y sostenibilidad

El vicepresidente financiero de Humano Seguros explicó que las aseguradoras deben combinar instrumentos de corto, mediano y largo plazo para atender necesidades inmediatas, pagos proyectados y oportunidades de rendimiento.

Este manejo busca evitar dos extremos: comprometer todos los recursos en inversiones de largo plazo o mantenerlos en instrumentos de baja rentabilidad que no aporten valor a la operación.

“Como los riesgos no son absolutos, sino que están muy mezclados, hay que hacer una correcta distribución de cuáles son tus necesidades de fondeo puntual cada mes o incluso dentro de la proyección anual”, sostuvo.

Quiroz agregó que el área financiera debe identificar desviaciones, anticipar presiones de liquidez y ajustar el curso de acción cuando la operación lo requiera.

“El área financiera es el catalizador de ese resultado, siempre optimizando la rentabilidad que pueda tener la compañía en función de la proyección que tuvo en el año”, afirmó.

El papel del reaseguro

Otro elemento clave es el reaseguro, mecanismo mediante el cual una aseguradora transfiere parte del riesgo asumido a una reaseguradora, generalmente internacional.

Quiroz explicó que este instrumento permite proteger la sostenibilidad financiera de la compañía, especialmente ante eventos catastróficos que pueden generar reclamaciones de gran magnitud.

El nivel de reaseguro depende del tamaño de la cartera, el patrimonio de cada aseguradora y la exposición que sus accionistas estén dispuestos a asumir.

“Depende mucho de lo que cada entidad quiera exponer de su propio patrimonio”, señaló el ejecutivo, al indicar que una aseguradora pequeña no puede asumir niveles de exposición similares a los de una compañía con mayor capital.

El reaseguro resulta especialmente relevante en años marcados por fenómenos naturales, lluvias intensas u otros eventos de alta severidad. Aunque ninguna cobertura catastrófica cubre todos los escenarios posibles, su función es reducir el impacto financiero y garantizar mayor capacidad de respuesta.

Una industria basada en previsión

La explicación de Quiroz muestra que el negocio asegurador no se limita a cobrar primas. Detrás de cada póliza existe una estructura financiera orientada a medir riesgos, constituir reservas, pagar reclamaciones, administrar inversiones y proteger la solvencia de la entidad.

En ese modelo, la eficiencia financiera es clave para cumplir con los asegurados, intermediarios, prestadores y colaboradores, sin poner en riesgo la estabilidad de la compañía.